ЕМЦ/ЮМГ-Севергруп официальный камингаут.

Автор: Тимофей Мартынов

ЮМГ-Севергруп официальный камингаут.
ЕМЦ/ЮМГ-Севергруп официальный камингаут.
Как мы и писали в пятницу для наших подписчиков:
Допка ЮМГ +1/3 УК для покупки питерской сети «Скандинавия».
Один из двух сценариев реализовался, причем не самый опасный.
Негатив только в том, что цена покупки ВЫСОКАЯ.
upd. Цена покупки может быть ниже чем  25 млрд, т.к. 6 млрд в объеме может быть резерв под премправо на free float.

@mozgovikresearch 

Комментарии

  • MaviHietzel

    какие мультипликаторы теперь и какая целевая?

    • Тимофей Мартынов

      MaviHietzel, Анатолия попросим подсчитать. Это займет время. Я скорее всего буду участвовать в премправе

    • MaviHietzel

      Тимофей Мартынов, на какой % от портфеля?

  • AS

    25 ярдов Скандинавия не стоит?

    • Тимофей Мартынов

      AS, должна дешевле. Если ярдов 20, цена более менее в рынке, не такой уж негатив.

  • Андрей

    Как теперь продать этот «позитив»?

  • Emil R

    По данным Forbes выручка за 2024 год составила 11.1 млрд руб. (если все эти компании входят в периметр сделки), если допустить рост на 20% в 2025 году, то это 13.3 млрд руб, судя по РСБУ одной из дочек, то там маржа EBITDA выше 20%, возьмем 25%, то это 3.3 млрд руб, если допустит net debt 0 и 6 млрд резерв под премправо на free float, то EV/EBITDA около 6, хорошая цена) что скажешь?

  • Kaliningrad79

    Держитесь подальше от этого мусора, если рубли не лишние конечно, это вам не мать и дитя

  • Саня 57

    smart-lab — разыграл бы к НГ что-нибудь или просто подарил подарки подписчикам)))

  • Дмитрий-сан

    Это что Мордашев покупает? То есть, пока была возможность выводит деньги зарубеж, он выводил, а когда пропала ходит по рынку и пылесосит всё, что плохо лежит?

  • Усачев Андрей Николаевич

    Тимофей, ты свою ставку на ЕМС ставил на то, что она дешевая, а не какая- либо уникальная в секторе. И она дешевая и хорошая не сама по себе, а относительно. И относительно Лидера — MDMGroup, которая росла операционно последние 5 лет гораздо быстрее рынка и тем более ЕМС. С учетом эмиссии насколько дешевле ЕМС относительно MDMG? И я бы учитывал, что на нормальных рынках Лидер отрасли всегда имеет премию к остальным 15-20% при оценке по мультипликаторам если нет каких- либо уникальных вещей. Если ты по магазинам не ходишь, может в Питере в Скандинавии, приобретаемой пользовался услугами и имеешь представление — как они на уровне других?

  • Lord_Zedd

    Скам. Месье Тимофей знает толк в извращениях.