Евротранс: победа над БКС и алчностью перед дивидендами в долг, бизнес компании ожидаемо идёт на дно

ЕвроТранс по-настоящему «народная» акция — заправки, ЦФА, бонды с ежемесячным купоном и куча МИНОРИТАРИЕВ. Вышел отчет по МСФО за 2025 год



На первый взгляд все неплохо — выручка растет, опер прибыль растет, чистая прибыль чуть упала, но у кого не так в 2025 году? 

Но почему тогда акции на дне? (Размешались по 250 руб если что)





У компании уже есть проблемы с техдефолтами народных облигаций, с обслуживанием долга. Сейчас уже только ленивый не пишет про то «какая плохая компания и давайте шортить, скоро банкрот», но я же писал про это еще 2 года назад, когда акции стоили 140+ рублей.




Свершилось! Подписчик мозговика теперь может сверить качество аналитики БКС и Мозговика? 



66 рублей, кстати пробили 21 апреля 2026 года, так что цель по шорту и рейтингу 2 сработала. ПОКУПАТЬ ВСЕ ЕЩЕ ОПАСНО И НЕ НАДО.

В любом случае сравниваем факт-с прогнозом и смотрим что там внутри компании, кроме дырки от бублика



Главное безумие в этом, что они продолжают платить дивиденды в долг с отрицательным денежным потоком. Чем это заканчивается ВСЕГДА? Банкротством и обнулением, за все заплатит «последний покупатель акций». Главное, чтобы это были НЕ ВЫ.



Можно сказать, что компания заплатила почти 70 руб дивидендов за 3 года, но все это было в ДОЛГ.




Компания обещала снизить кап затраты, нормализовать денежный поток и долг. МЫ ЭТОГО НЕ ВИДИМ.

Презентация на IPO



ФАКТ:



Сильно удивлюсь, если компания сможет дожить до 2028 года, скорее всего будет реструктуризация и обнуление акционеров в этом или следующем году

Главный урок, чтобы не попасться на «следующий евротранс» — всегда смотреть что-то кроме дивидендов и первой странички отчета, где все хорошо