ЭсЭфАй рекомендовал дивиденды 902 руб. на акцию, 60% дивдоходность.Аттракцион невиданной щедрости, но есть нюансы. Рекомендовалеи дивиденды, очевидно, с продажи Европлана, хотя и не весь объем. Любопытно, что новости про сделку писали про ФАС, а новостей не было. Видимо, кэш компания получит уже к …
Первичный рынок облигаций продолжает оставаться довольно активным. На текущей неделе будет ряд букбилдингов с интересными предложениямеи. Ниже приводится таблица со столбцами с минимальными уровнями доходностей и купонов (выделены красным), которые, по моему мнению, будут интересны для включения в …
Вышел отчет ВК за 3 квартал.Напомню контекст, который был нами подробно описан после полугодового отчета 20 августа.👉Гайденс EBITDA 2025 был = 20 млрд руб.👉EV/EBITDA было = 14, это — завышенная (дорогая) оценка, в 2 раза дороже Яндекса на тот момент.👉Мне казалось что гайденс по EBITDA занижен и мы …
Группа Ренессанс страхование представила финансовые результаты за 9 месяцев 2025 года по МСФО. Чистая прибыль по итогам 9 месяцев составила 6,7 млрд рублей, против 8,8 млрд рублей годом ранее. Показатели за текущий и прошлый период представлены в соответствии с новым отраслевым стандартом учета опе…
Продолжаю делать серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях.Зачем? Посмотреть, как думают профи — какие акции держат/покупают/продают. И акции ли вообще!)Сегодня опять УК Первая - 2 месяца назад де…
Инвесторы зачастую недооценивают высокий риск по облигациям со встроенными Call-опционами – правом выкупа эмитентом в определенную дату до погашения. Почему-то считается, что вероятность исполнения Call-опциона невысока. А между тем, купив такую бумагу, можно получить совсем другую доходность с дюр…
Европлан опубликовал финансовые результаты за 3-ий квартал 2025 года.Прибыль за 3 квартал составила 1,1 млрд руб. — сложилась в 2,5 раза от прошлого года. За 9 месяцев 2,9 млрд руб. и снизилась на 74%.Собственный капитал 46,9 млрд руб. (390 руб. на акцию), рентабельность капитала за 9 месяцев 8%, в…
Компания Ви.ру (Всеинструменты) опубликовала финансовые результаты за 3-ий квартал и обновила среднесрочный прогноз. Выручка выросла на 7% до 47,5 млрд руб., за 9 месяцев +12% до 134 млрд руб.Валовая прибыль +8% в 3-ем квартале до 15,4 млрд руб., за 9 месяцев +21% до 43,8 млрд руб. EBITDA (IAS17) +…
Сегодня вышла управленческая отчетность Аренадаты за 3 квартал. 👉Пресс-релиз 👉Звонок для инвесторов (10:30мск) 👉Презентация Вскрываем под микроскопом: 1. Отчетность вышла в формате пресс-релиза + эфира + презы. Много нового по сравнению с отчетом за 1-е полугодие мы не узнали. Подробно было написан…
Последний раз мы писали про Инарктику 3 сентября. С тех пор акции компании упали на 21%. В чате годовых премиум-подписчиков нам задают вопросы — что с компанией. Давайте посмотрим и найдем ответ. Собственно реализуется основной риск = риск падения цены. Лосось почему-то вышел из моды и цены на него…
МТС Банк представил отличные финансовые результаты за 3-й квартал 2025 года. Рентабельность капитала 3Q25 превысила 20%, заработана рекордная квартальная чистая прибыль по МСФО. В последних обзорах отмечал, что в 1П25 Банк проходит циклическое дно и во второй половине года, вероятно, увидим рост RO…
Продолжаю писать разборы отчетов РСБУ у сбытовых компаний и сравнивать с моими моделями.Компания Саратовэнерго опубликовала финансовый отчет за Q3 2025г. по РСБУ:👉Прибыль от продаж — 0,311 млрд руб. (+14,6% г/г) 👉Чистая прибыль — 0,291 млрд руб. (+52,3% г/г).За 9 месяцев ситуация следующая:👉Прибыль…
Тема с Магнитом была описана 23 сентября: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1208525/ Акции в моменте колыхнулись на 10% (3165=>3470), но потом упали обратно. 30 сентября сделка РЕПО была продлена на 1 год. С тех пор акции упали еще на 8% к текущему моменту. Но есть еще более важное обстоятельство: …
Настало время посмотреть облигации с максимальным сроком погашения — рейтинг ААА и срок погашения от 4-х лет. Предпосылки: Облигации в подборке только с рейтингом AAAПостоянный купон без амортизацииВ стакане есть объём для покупки как минимум 500 облигаций (Облигации с пустыми стаканами отсеяны)Сро…
Давненько не писал про свои ИИСы (почти 2,5 месяца), много воды утекло за это время Встреча в Анкоридже, SDN санкции на нефтянку (первые санкции Трампа), крепкий рубль и новые налоги от Минфина В прошлый раз пост был 7 августа, а сегодня уже 19 ноября! Мой Рюкзак #57: Дивиденды пришли, счет на макс…
Компания Россети Ленэнерго опубликовала финансовый отчет за Q3 2025г. по РСБУ:👉Выручка — 31,68 млрд руб. (+19,1% г/г) 👉Себестоимость — 21,43 млрд руб. (+13,0% г/г) 👉Прибыль от продаж — 11,91 млрд руб. (+32,1% г/г) 👉EBITDA — 17,41 млрд руб. (+24,2% г/г) 👉Сальдо прочих доходов/расходов (с процентами)…
Доброго дня. Вчера совершал сделки по портфелю. Спешу поделиться. Во-первых, я кое-как насобирал юаневых облигаций (номинированных в юанях). Ликвидность и количество сделок там небольшое, но решил поэксперементировать. Около 10% своего портфеля в юанях было направлено в следующие облигации: Акрон Б…
ЭсЭфАй продает Европлан. Вышел сущ. факт о существенной сделке и новость, что ЭсЭфАй продает Европлан Альфа-Лизингу. Что это значит для эмитентов? ЭсЭфАй все таки продает свои 87,5% за 56,9 млрд руб. после дивидендов в 6,1 млрд руб. от Европлана, которые уже рекомендовали. 58 руб. на акцию, закрыти…
Совкомбанк опубликовал результаты за 3 квартал 2025 года.Чистая прибыль за 9 месяцев снизилась на 38% до 35 млрд руб. в 3-ем квартале 17,8 млрд руб. — на уровне прошлого года.Кредитный портфель за год вырос на 16% до 3 трлн руб., за квартал рост +6%, а с начала года +8%.Рентабельность капитала за 9…
Всех приветствую! Книга заявок на IPO Группы Дом.РФ была открыта утром 14-го ноября. Капитализация компании составит от 267 до 283 млрд рублей (без учета средств от привлечения).“Pre-money” мультипликатор P/BV при озвученных ценовых параметрах находится в диапазоне 0.6x-0.64x. Ожидается повышенный …