Добрый вечер! Обновляю рейтинг по акциям Халык Банка в связи с достижением целевой цены. Идея была открыта ровно год назад при цене 205 тенге/акция. Текущая цена – 350 тенге + дивиденды 39,21 тенге. Доналоговая доходность в тенге 85%, в долларах 65%, в рублях 50%. Халык до сих пор стоит достаточно …
Доброго дня, дорогие товарищи! В этой заметке быстро взглянем на события прошлой недели и расскажу коротко основные идеи своего выступления. *** Последнюю неделю рынок рос. 14 июля Трамп дал шанс помириться. Дедлайн = 2 сентября. Позже мы узнали, что на эту дату может быть запланирована трехсторонн…
С 20-х чисел декабря 2024 г., когда ЦБ РФ отказался от дальнейшего повышения ключевой ставки (КС – далее), сохраняется в целом тенденция по снижению доходностей рублевых облигации сужению G-спредов (корпоративных облигаций к ОФЗ). Ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики (ДКП) регу…
Продолжаем отслеживать тенденции в одной из крупнейших горно-металлургических компаний в мире — ГМК Норникель. Акции Норникеля — одни из немногих, которые сложились в 2 раза и все еще не выросли после СВОКомпания выпустила производственный отчет за 1-е полугодие + снизила прогноз по добыче на 2025 …
Компания опубликовала операционные и финансовые результаты за 2 кв. 2025 года, а также дала рекомендацию не выплачивать дивиденды. Давайте посмотрим как сейчас происходит в компании и оценим потенциал акций. Продажи металлопродукции выросли на 4% г/г до 2788 тыс. тонн👉 Рост вызван увеличением прода…
Добрый вечер! Обновляю прогнозную модель и целевую цену по Ренессанс страхованию. В 2024 году произошел тектонический сдвиг на рынке страхования жизни после введения прогрессивного НДФЛ, что послужило триггером для поиска гражданами законного способа сокращения налогов. Рынок Life в 2024 году вперв…
Морские порты — важная транспортная артерия российской экономики. Большая часть сырья идет через перевалку в Морских портах России, а основная часть импортных товаров идет через контейнеры также через них.В прошлый раз писал пост 3 месяца назад (перед отчетностями компаний за 1-й квартал 2025 года)…
Прошедшая неделя была довольно активной на первичном рынке рублевых корпоративных облигаций в преддверии предстоящего 25 июля заседании Совета директоров ЦБ РФ. Ожидания снижения ключевой ставки и позитивные настроения на вторичном рынке, поспособствовали повышенному интересу инвесторов к «первичке…
ММК опубликовал операционные результаты за 2-й квартал 2024 года. Давайте посмотрим как обстоят дела в компании и насколько изменился потенциал акций. Продажи металлопродукции сократились на 18,2% г/г, до 2493 тыс. тонн👉 Снижение продаж вызвано неблагоприятной конъюнктурой российского рынка, а такж…
Взгляд на потери Винлаба из-за хакерской атаки. 14 июля группа подверглась атаке хакеров, в результате чего сеть Винлаб не работает уже 4-ый день. Сколько прибыли может потерять компания? На сайте компании вчера опубликовали релиз. “В результате инцидента была временно нарушена работоспособность ча…
Первый пост: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1044657.phpНапомню в 2024 г. выручка компании выросла с 2,45 до 3,33 млрд руб., или на 36%, несмотря на ориентир роста в районе 60%. В 2024г. доля ВКС (видеоконференцсвязь) сервисов снизилась с 82% до 72%. Компания делает акцент на новых сегментах биз…
Короткая заметка по результатам Банка Санкт-Петербург в июне и за 1-е полугодие 2025 года. Основной разбор будет по итогам публикации отчёта по МСФО. Чистая прибыль в июне оказалась на уровне 1.7 млрд рублей (рентабельность капитала 9,9%). Ключевая причина снижения чистой прибыли на месячном базисе…
Ровно 2 года назад начал посты в стиле “Дивидендная увертюра”. В чем ее смысл — ищем интересные компании с дивидендом, которые могут быстро закрыть “дивидендный гэп” (разница, на которую акция падает после дивидендной “отсечки”)Начинал с Сургутнефтегаза! См пост https://smart-lab.ru/company/mozgovi…
Настало время обновить модель по девелоперу Самолёт. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и какой потенциал роста есть у акций. Начнём с операционных результатов. Объем продажи в натуральном выражении снизился на 51% в 4 квартале 2024 года, до 287.5 тыс. кв.м.👉 В деньгах продажи сниз…
Пока Трамп думает вводить или не вводить пошлины в размере 100% или 500% на российскую нефть к 3 сентября — вернемся к дивидендным выплатам и их гэпам.Завтра отсекается с дивидендом Транснефть (TRNFP) — последний день чтобы купить акции и получить дивиденды.Дивиденд 198,25 руб на 1 акцию (13,9% ДД)…
Компания X5 опубликовала операционные результаты за 2 квартал 2025 года. Выручка компании выросла на 21,6% до 1,17 трлн рублей, за полугодие +21,2% до 2,24 трлн руб.Выручка Пятерочки выросла на 18,5% до 897 млрд руб., +18% за полугодие до 1,7 трлн руб.Дискаунтер Чижик +82,9% до 103,8 млрд руб., +89…
Займер опубликовал операционные результаты за 2 квартал 2025 года.Объем выдач вырос на 9,7% до 15,2 млрд руб. Новые займы +21% до 1,49 млрд руб., повторные +8,6% до 13,7 млрд руб. Результат выглядит неплохо, достигнут максимальный объем выдач за квартал, благодаря рекордному объему выдач повторным …
Пока твои акции снижаются в цене, ты не можешь быть прав. Вчера утром индекс IMOEX показывал снижение -9% от начала года (ytd). Акции Магнита -34% ytd, акции Диасофт -41% ytd. Пока твои акции падают, ты особо остро чувствуешь свою неправоту (даже если ты на самом деле прав). Пока твои акции падают …
Селигдар объявил операционные результаты за 1 полугодие 2025 года. Давайте посмотрим как сейчас обстоят дела в компании и оценим потенциал акций. Производство золота в 2 кв. 2025 года выросло на 4,7% и составило 1934 кг👉 По итогам полугодия производство золота увеличилось на 0,1% и составило 2780 к…
На прошлой неделе активность на первичном рынке рублевого корпоративного долга была ниже среднего на фоне роста ожиданий снижения ключевой ставки ЦБ РФ 25.07.2025. Ставки купонов по книгам заявок по облигациям 2-го эшелона снижались в среднем на существенные 250 б. п., а по Магнит-БО-004Р-08 (AAA) …