Сургутнефтегаз в очередной раз представил отчётность по РСБУ в формате XXX. Это значительно затрудняет анализ и интерпретацию финансовых показателей. Цифры по операционной прибыли, полученным процентам, прочим доходам (расходам) за 2024 год и 1 полугодие 2025 год носят оценочный характер. Сургутнеф…
Магнит опубликовал финансовые результаты за 1 полугодие 2025 года. Выручка рост +14,6% до 1,67 трлн руб. Далее снижение по всем показателям рентабельности в разной степени. Валовая прибыль +13,4% до 371,2 (рентабельность 22,2% снижение на 0,2 п.п.)EBITDA +10,7% до 85,6 млрд руб. (рентабельность 5,1…
ЛУКОЙЛ сегодня отчитался за 1-е полугодие по МСФО и всех удивил Нет, не падением чистой прибыли в 2 раза (этим славятся сейчас все нефтяники в РФ) А тем, что выкупили 90,754 млн акций за 654 млрд рублей (7209 рублей штука) Это крупный пакет! 13,1% от всех акций выкупили! Видимо покупали в марте и н…
НМТП выложила отчет по МСФО за 2-й квартал, чистая прибыль на уровне прошлого года (но это даже ПЛЮС) Топтание на месте у прибыли — это хороший результат в НМТП, почему объяснял в Портовом срезе smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1182631.php В июле ситуация уже начала улучшаться, но это все попадет…
Транснефть отчиталась за 2-й квартал 2025 года, чистая прибыль акционеров составила 73,1 млрд руб (-3,5% г/г) C учетом роста налога на прибыль до 40% — это ОТЛИЧНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ Но нас больше интересуют скорректированные показатели (по див политике на разные переоценки), там результат похуже (-8,3% г/…
Мечел опубликовал операционные и финансовые результаты за 1 полугодие 2025 года. Давайте посмотрим что сейчас происходит в компании и какой потенциал у акций. Операционные результаты 2-го квартал оказались откровенно слабыми, после того как Мечел принял решение приостановить выпуск нерентабельных в…
Ренессанс Страхование опубликовали финансовые результаты по МСФО за 2025 год. С 1-го января страховые компании должны отчитываться по новому стандарту учёта операций. Переход на новый стандарт оказал значительное влияние на ряд финансовых показателей, включая чистую прибыль. Для примера: чистая при…
Полюс опубликовал операционные и финансовые результаты за 1 полугодие 2025 года. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и как изменился потенциал акций. Общий объем производства золота увеличился на 11% г/г, составив 1 310,9 тыс. унций против 1 472,9 тыс. унций за соответствующий перио…
Газпромнефть вчера отчиталась по МСФО за 1-е полугодие 👉 Чистая прибыль во втором квартале упала на 65,8% г/г! В целом я уже с нового года пишу, что СЕЙЧАС не время нефтянки, так как отрасль попала в «идеальный шторм» (падение цен на нефть и крепкий рубль), последний раз писал про это тут месяц наз…
Вчера отчитался WUSH. Отчет, пресс-релиз и презентацию можно найти на этой странице.📉Выручка в 1-м полугодии упала на 15%г/г👉причина в снижении числа поездок на -10% — до 56,5 млн.👉остальное — снижение длительности поездок👉при этом тарифы остались примерно на уровне прошлого года👉у снижения числа п…
Мосбиржа опубликовала финансовые результаты за 2 кв. 2025 г. Прибыль сократилась на 23% до 15 млрд руб.Доходы сократились на 12% до 32 млрд руб. Комиссионный доход прибавил 15% до 18 млрд., процентный сократился на треть до 14 млрд руб.Сможет ли биржа вернуться на уровень прибыли 2024 года? Пока вс…
Займер опубликовал финансовые результаты за 2 кв. 2025 г.Чистая прибыль за 2 квартал составила 945 млн руб. (-21% к прошлому году), за полугодие 1,9 млрд руб. (+12%) к прошлому году.Рентабельность капитала во 2 кв. составила 28,3%, за полугодие 28,4%. Нетто портфель займов вырос с начала года на 10…
ПАО «Мордовская энергосбытовая компания» (далее Мордовэнергосбыт) является одним из крупнейших гарантирующих поставщиков электрической энергии на территории Республики Мордовия. В 2024 году компания занимала 45,3% энергорынка региона, где проживает 758,3 тыс. человек на территории площадью 26,2 тыс…
6 августа я подробно описал, почему рынок переоценивает префы Ростелекома относительно обычки. К настоящему моменту идея дала примерно 10 рублей на акцию без риска. Спрэд нормализовался, идею можно закрывать. Данная идея не была инвестиционной, поэтому я не писал о том, что совершаю сделки по ней. …
Выручка от продаж продемонстрировала значительный рост. За январь-июнь 2025 года она составила 132,2 млрд рублей против 115,9 млрд рублей за тот же период 2024 года. Однако 2-й квартал оказался слабее по сравнению с первым из-за ухудшения конъюнктуры, о чём говорилось в предыдущей заметке. Напомню,…
Аренадата отчиталась 22 августа по МСФО.👉Пресс-релиз👉Отчетность МСФО👉Презентация👉Провела конференц-колл 📉Выручка 1 полугодия -42%г/г — худший результат среди всех компаний на MOEX. Аналогичное падение выручки только у Совкомфлота.📉При этом операционные расходы компании выросли +59%г/г📉Гайденс по ро…
НЛМК опубликовал отчетность МСФО по итогам первого полугодия 2025 года. Давайте посмотрим как обстоят дела в компании и оценим потенциал акций. Выручка снизилась на 15,2% г/г и достигла 439 млрд рублей👉 Операционные результаты компания не публикует, но мы можем сравнить средние цены на сталь с выру…
Ситуация на первичном рынке рублевых корпоративных облигаций на прошлой неделе была в целом позитивной – закрытия книг (букбилдинги) проходили с переспросом и со ставками купонов заметно ниже от первоначальных максимальных ориентиров.На текущей неделе запланированы букбилдинги по ряду интересных бу…
Сегодня в офисе обсуждали прошедшую неделю и основные результаты работы каждого аналитика. Что полезного удалось уловить? ✅МТС: не интересно, выглядит слабо. Процентные расходы были 108% операционной прибыли в 1 кв, стали 100% операционной. То есть расходы на проценты съедают всю опер. прибыль. ✅ЦИ…
Банк Санкт-Петербург представил результаты по МСФО за 2-й квартал 2025 года, продемонстрировав снижение чистой прибыли относительно прошлого года на 19,2%, несмотря на значительный рост (+17% г/г) чистого процентного дохода. Рентабельность капитала составила 17%, против 24% годом ранее. Доходность …