Продолжаю писать разборы отчетов РСБУ у сбытовых компаний и сравнивать с моими моделями.Компания Саратовэнерго опубликовала финансовый отчет за Q3 2025г. по РСБУ:👉Прибыль от продаж — 0,311 млрд руб. (+14,6% г/г) 👉Чистая прибыль — 0,291 млрд руб. (+52,3% г/г).За 9 месяцев ситуация следующая:👉Прибыль…
Тема с Магнитом была описана 23 сентября: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1208525/ Акции в моменте колыхнулись на 10% (3165=>3470), но потом упали обратно. 30 сентября сделка РЕПО была продлена на 1 год. С тех пор акции упали еще на 8% к текущему моменту. Но есть еще более важное обстоятельство: …
Настало время посмотреть облигации с максимальным сроком погашения — рейтинг ААА и срок погашения от 4-х лет. Предпосылки: Облигации в подборке только с рейтингом AAAПостоянный купон без амортизацииВ стакане есть объём для покупки как минимум 500 облигаций (Облигации с пустыми стаканами отсеяны)Сро…
Давненько не писал про свои ИИСы (почти 2,5 месяца), много воды утекло за это время Встреча в Анкоридже, SDN санкции на нефтянку (первые санкции Трампа), крепкий рубль и новые налоги от Минфина В прошлый раз пост был 7 августа, а сегодня уже 19 ноября! Мой Рюкзак #57: Дивиденды пришли, счет на макс…
Компания Россети Ленэнерго опубликовала финансовый отчет за Q3 2025г. по РСБУ:👉Выручка — 31,68 млрд руб. (+19,1% г/г) 👉Себестоимость — 21,43 млрд руб. (+13,0% г/г) 👉Прибыль от продаж — 11,91 млрд руб. (+32,1% г/г) 👉EBITDA — 17,41 млрд руб. (+24,2% г/г) 👉Сальдо прочих доходов/расходов (с процентами)…
Доброго дня. Вчера совершал сделки по портфелю. Спешу поделиться. Во-первых, я кое-как насобирал юаневых облигаций (номинированных в юанях). Ликвидность и количество сделок там небольшое, но решил поэксперементировать. Около 10% своего портфеля в юанях было направлено в следующие облигации: Акрон Б…
ЭсЭфАй продает Европлан. Вышел сущ. факт о существенной сделке и новость, что ЭсЭфАй продает Европлан Альфа-Лизингу. Что это значит для эмитентов? ЭсЭфАй все таки продает свои 87,5% за 56,9 млрд руб. после дивидендов в 6,1 млрд руб. от Европлана, которые уже рекомендовали. 58 руб. на акцию, закрыти…
Совкомбанк опубликовал результаты за 3 квартал 2025 года.Чистая прибыль за 9 месяцев снизилась на 38% до 35 млрд руб. в 3-ем квартале 17,8 млрд руб. — на уровне прошлого года.Кредитный портфель за год вырос на 16% до 3 трлн руб., за квартал рост +6%, а с начала года +8%.Рентабельность капитала за 9…
Всех приветствую! Книга заявок на IPO Группы Дом.РФ была открыта утром 14-го ноября. Капитализация компании составит от 267 до 283 млрд рублей (без учета средств от привлечения).“Pre-money” мультипликатор P/BV при озвученных ценовых параметрах находится в диапазоне 0.6x-0.64x. Ожидается повышенный …
Компания Ростелеком опубликовала финансовые результаты за 3 квартал 2025г.:👉Выручка — 208,7 млрд руб. (+8,2% г/г) 👉Операционные расходы — 172,5 млрд руб. (+6,0% г/г) 👉Операционная прибыль — 36,3 млрд руб. (+19,5% г/г) 👉Финансовые расходы — 30,8 млрд руб. (+40,7% г/г) 👉OIBDA — 80,58 млрд руб. (+10,7…
Неделю назад мы опубликовали сборник идей, коротко тут подведем итоги в конце, а начнём с простых коротких тезисов по отдельным бумагам. Напомню, что данный формат заметки порождён хреновым медвежьим рынком в условиях экономического спада и высоких ставок. Формат получил хороший отклик, поэтому про…
Компания Интер РАО опубликовала финансовые результаты за Q3 2025г. по МСФО:👉Выручка — 424,1 млрд руб. (+17,1% г/г) 👉Операционные расходы — 407,3 млрд руб. (+20,9% г/г) 👉Операционная прибыль — 23,7 млрд руб. (-13,1% г/г) 👉Финансовые доходы — 21,0 млрд руб. (+3,5% г/г) 👉EBITDA — 37,9 млрд руб. (+8,3%…
Вышли финансовые результаты по МСФО за Q3 2025г. от компании Хэдхантер:👉Выручка — 10,95 млрд руб. (+1,9% г/г) 👉Операционные расходы — 5,17 млрд руб. (+17,6% г/г) 👉Операционная прибыль — 5,77 млрд руб. (-8,9% г/г) 👉EBITDA скор. — 6,57 млрд руб. (-5,4% г/г) 👉Чистая прибыль скор. — 6,13 млрд руб. (-15…
Какая доходность среди облигаций с рейтингом от АА- до АА+ и сроком погашения от 3 до 6 месяцев? Продолжаем смотреть, что прямо сейчас можно купить на рынке облигаций. На этот раз смотрим от АА- до АА+ и срок погашения от 3 до 6 месяцев. Предпосылки: Облигации в подборке только с рейтингом от АА- д…
Сбер опубликовал результаты по РПБУ за 10 месяцев 2025 года.Чистая прибыль за 10 месяцев выросла на 6,9% до 1,42 трлн руб. За октябрь 150 млрд руб. (+11,5%). Рентабельность капитала составила 22,4%, а достаточность Н1.0 составила 12,8%Кредитный портфель за год вырос на 7,7% до 48,4 трлн руб. (+6,9%…
Продолжаю выпускать рубрику — Нефтяной срез. Цель: отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер.Прошлый пост: smart-lab.ru/mobile/topic/1192768/Почему это важно? Тут будут данные, которые еще не впитаны в отчетность и показывают тенденции (будущее) на которых можн…
Вышли финансовые результаты по МСФО за Q3 2025г. от компании МТС:👉Выручка — 213,8 млрд руб. (+18,5% г/г) 👉Себестоимость (услуг, товаров и амортизация) — 129,0 млрд руб. (+29,0% г/г) 👉Коммерческие и административные расходы — 37,2 млрд руб. (-5,8% г/г) 👉Операционная прибыль — 38,3 млрд руб. (+14,5% …
Заканчивается история по объединению энергоактивов Лукойла и ЭЛ5 Энерго, напомню, что первая информация выходила почти полтора года назад 08.07.2024г., когда вышла новость на INTERFAX: “АО «ВДК-Энерго» заказало услуги по сравнительному анализу компании с ПАО ЭЛ5-Энерго и сегодня нам сообщили параме…
Продолжаем смотреть, что прямо сейчас можно купить на рынке облигаций. На этот раз смотрим наивысший рейтинг и срок погашения от 3 до 6 месяцев. Предпосылки: Облигации в подборке только с рейтингом АААПостоянный купон без амортизацииВ стакане есть объём для покупки как минимум 500 облигаций (Облига…
Минфин РФ 12.11.2025 на традиционном недельном аукционе ОФЗ предложит два длинных флоатера (ОФЗ-ПК) серий 29028 и 29029 совокупным объемом 2 трлн руб., в рамках недавно принятых поправок в федеральный бюджет для покрытия его дефицита. Насколько интересно поучаствовать в этом – рассмотрим в данной с…